“末日博士”鲁比尼:加密货币领域已成为一个不受监管的大赌场

2019-07-30 09:40:38    第一财经

每个文明国家都会严格监管金融体系,其来有自。毕竟,2008年全球金融危机主要原因便是金融监管不力。骗子、罪犯和贪污者层出不穷,除非投资者能够得到保护,否则没有哪个金融体系能够实现应有的目的。

因此,有的监管要求证券必须注册,有的要求资金服务活动必须有许可证,有的要求资本管制包括“反洗钱”(AML)和“了解你的客户”(KYC)条款(以防避税和其他非法金融流动),有的要求资金管理人与客户利益一致。这些法律和监管保护了投资者和社会,因此产生一些合规成本是合理的,也是合适的。

但当前监管机制没有覆盖全部金融活动。加密货币常常在官方金融监督范围之外发行和交易,规避合规成本被包装成效率的来源之一。结果是加密领域成为一个不受监管的大赌场,不受监管的犯罪活动肆虐。

这不仅仅是猜想。一些最大的加密货币玩家公开卷入系统性非法活动。以BitMEX为例,这是一家不受监管的、数万亿美元规模的加密衍生品交易所,位于塞舌尔,但活动遍布全球。其CEO亚瑟·海耶斯(Arthur Hayes)公开夸耀 BitMEX的业务模式涉及招徕“堕落的赌徒”(即愚蠢的散户)投资加密衍生品,杠杆高达100︰1。

显然,100︰1的杠杆下,基础资产价格哪怕只变化1%,也会触发追加保证金电话,令你的投资血本无归。更糟糕的是,BitMEX对你买卖其有毒金融工具收取高昂的费用,然后又将客户存款纳入“流动性基金”,其规模可能远大于规避对手方风险所必需的规模,从而再赚一笔。毫不奇怪,根据一项独立研究者的估算,破产清算时常贡献BitMEX收入的一半。

BitMEX内部人士向我透露,该交易所也被来自俄罗斯、伊朗和其他国家的恐怖分子和其他罪犯用于日常洗钱,规模甚巨;而交易所对此并不阻止,因为它也从这些交易中获利。

今日热点

小编推荐

频道热点

关闭
X
本网页已闲置超过2分钟,点击关闭或空白处,即可回到网页