大岩资本蒋晓飞:积极布局量化投资 挖掘超额收益

关键词:量化投资
2019-09-02 17:27:26    上海证券报

  原标题:大岩资本蒋晓飞:积极布局量化投资 

  ⊙何漪 ○编辑 王诚诚

  量化投资近年来越来越受到关注,私募基金正在积极布局。大岩资本合伙人蒋晓飞表示,市场竞争日益充分,超额收益将逐渐衰减。不过,通过量化投资深耕资本市场,未来机会仍存。

  在他看来,量化投资要实现超额收益,需要不断研发高质量的投资策略。同时,在具备开发超额收益的能力后,通过增加对冲、改变风险敞口或搭配期权衍生品等金融工具,可以创造出各类型金融产品。

  要做好量化投资,人才、经验、技术三大方面缺一不可。蒋晓飞表示,大岩资本在人才储备方面具备优势。据悉,该公司已形成了30余人的专业团队,其中10位具有博士学位,大多数人都具有海外留学背景,以及拥有数学、计算机、医学、物理、金融工程等复合学术背景。

  从投资经验来看,他认为,量化投资起源于海外成熟市场,把海外技术进行本土化实践,有利于快速搭建量化投资体系。“我们主要合伙人经历过量化投资和其他二级市场投资的20多年牛熊起伏,经验很丰富。”

  就技术而言,完善技术系统以符合市场环境和投资逻辑,可以不断加深量化投资的护城河。蒋晓飞表示:“技术的提升是无止境的,从最早期的统计套利、高频交易到人工智能及机器学习,我们都取得了长足的进步。”

  值得注意的是,大数据采集、IT系统和最新技术是量化投资的重要基础。他认为,一般来说,除了采购第三方数据,采集构建一套有特色的数据用于投资研究,有利于在市场形成差异化特征。同时,IT系统在技术研发、产品投资管理中起到了关键的支撑作用。

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