股民傻眼!超100家公司抛减持计划,谁是A股套现王

2020-02-21 08:12:16  财联社 

财联社(南京,记者王俊仙)讯,鼠年开市以来,A股板块轮动现象显著,“口罩概念股”、“特斯拉概念股”等轮番上演大涨,也催生了一批高位股,但紧随其后的却是大批减持。

经财联社记者大致检索,节后近三周时间(2月3日至2月19日),A股共发布544份涉及减持的公告,相比去年春节后相等时间(2019年2月11日至2019年2月27日)涉减持公告(394份),同比增加近四成。

2月20日,前海开源基金首席经济学家杨德龙向财联社记者表示:“减持类公告增多有两方面原因,一方面是股价上涨后,股东减持套现意愿增强,另一方面是最近这段时间确实很多公司以及个人,资金面比较紧张,所以有些股东会通过减持来缓解资金压力。”

那么,股民应当着重关注哪些减持现象?哪些公司遭减持金额最高?财联社记者对此进行了深度研究和采访。

股价高位或催生减持欲望

财联社记者根据Wind资讯统计得知,2月3日至2月19日期间,共有104家上市公司发布了107则股东减持计划,其中昂立教育、开立医疗和青海华鼎均发布两则减持计划公告。

计算上述104家公司在2月3日至2月19日区间收盘最大涨幅,上海新阳和上海沪工涨幅最大,均超过90%,分别为98.71%和90.3%;其次是道恩股份、立昂技术和晶方科技,最大涨幅均超过60%;接着是博创科技,最大涨幅达58.79%;此外还有新日股份、英科医疗等25只个股最大涨幅在30%-50%区间内。

但大涨后这些公司都推出了减持计划。

2月18日晚间,上海新阳和其他三只科技股——晶方科技、苏州固锝、光环新网均公告股东减持计划:上海新阳3股东合计拟减持不超1.04%股份,晶方科技股东OV-HK拟清仓减持1.28%股份,苏州固锝控股股东拟减持不超3%股份,而光环新网控股股东拟减持不超2%股份。本月至2月18日收盘,上述四只个股分别涨幅高达68.48%、42.09%、19.44%和27.45%。

发布减持公告后,2月19日,这四只股票均收跌。

2月20日,中南财经政法大学数字经济研究院执行院长盘和林向财联社记者表示,减持按照规定进行信披,引起股价下跌也是正常反应,这是用脚投票的过程。如果公司质量过硬,有真材实料,股价在暂时下挫后,未来还会保持上涨态势。事实上,最近减持公告增多,和很多公司股价大幅上涨有直接关系,有些公司股价明显出现非理性过快上涨,如口罩概念股之类,恰恰也是这一类上涨高的股票,减持会相对较多。

2月3日,“医药股”以岭药业和太龙药业当天均涨停,当日晚间即公告股东减持计划;“口罩概念股”道恩股份在连续7个涨停后公告称,公司三位董事拟减持公司股票;“在线教育概念股”拓维信息在2月4日-2月6日连续大涨,2月7日股价达到近两年新高,调整两日后,2月12日再次涨停,但其在盘后公告控股股东、实控人李新宇计划减持不超2201.53万股。

有的公司还试图“蹭热点”,长江健康近日由于有“利巴韦林注射液批准文号”连续三个交易日涨停,但其后又称“目前暂无生产”且两股东拟大幅减持,而一字跌停。

在杨德龙看来,按照规定减持,确实无可厚非。但减持体现的信号是公司股东认为股价被高估,或者是不看好公司未来发展,所以一般减持计划公告后,股价会下跌。这也不是说减持的公司就没有投资价值,好股票大股东不断减持,但股价也会不断上涨,就像腾讯一样,所以关键还是看公司基本面,是否值得持有。

高管减持和清仓减持值得关注

按照股东划分,上述104家上市公司共有212位股东要减持,且近六成为高管推出的减持计划。56家公司只有一位股东减持,其余38家少则2位股东,多则10位股东有减持需求,传艺科技有10位高管要减持,德宏股份8位高管,博雅生物7位高管,海顺新材6位高管拟减持。

其中有些公司是实控人或董事长要减持:乐心医疗、昆仑万维等16家公司的22位控股股东、实际控制人或其一致行动人宣布减持计划,蓝黛传动、北斗星通、广信材料、和科达和上海新阳的董事长均宣布减持计划。

2月20日,武汉科技大学金融证券研究所所长董登新向财联社记者表示:“在国外成熟市场,董监高和大股东减持是一种正常的市场行为,A股对大股东减持数量、减持时间都有严格规定,所以只要股东合规减持,那都正常。”

盘和林认为,如果是高管和重要股东清仓减持,投资者要保持谨慎,因为如果继续持有能赚钱,我相信没有人会愿意清仓减持。清仓减持是个信号,至少说明他们对公司未来信心不足,起码不是那么看好,或者认为公司股价过高。

按照股东划分,212位股东中,大新华物流控股集团拟减持数量上限最高,它是海航科技持股5%以上股东,此次拟减持上限为1.58亿股;其次是长江健康的股东中山松德张家港保税区医药产业股权投资企业(有限合伙),拟减持上限为1.44亿股;重药控股、明阳智能、赛轮轮胎这4家公司持股5%以上股东,拟减持数量上限也都超过5000万股。

若以公司为划分单位,比较股东减持数量和减持数量占总股本比重,长江健康和明阳智能反超海航科技,分列冠军和季军:长江健康2位持股5%以上股东拟减持上限分别为1.44亿股和8051万股,合计拟减持上限高达2.25亿股,合计占总股本比例18.17%;明阳智能第一大股东和第二大股东则均打算减持不超过8278.33万股,合计拟减持上限高达1.65亿股,占总股本比重达12%。

此外,财联社记者注意到,这212位股东中,有26位股东为“清仓式”减持,新疆火炬清仓式减持股东最多,高达6家,其次是苏州科达、青海华鼎、长江健康和信邦制药,均为两家股东清仓式减持。

董登新则认为,清仓减持大多也是合规的,只有那种利用过度质押,而被动减持的行为,属于用心不良的清仓,有道德风险。而清仓减持,从动作上分析,如果清仓数量不大,本来就是个小股东,那无关紧要,但如果是除了公募基金或理财产品等之外的前十大股东出现清仓减持,值得高度关注。

杨德龙认为,投资者对于大比例减持甚至出现清仓减持的公司要非常谨慎,认真分析减持原因,同时要结合公司的基本面来看,如果公司的基本面向好,大股东减持对股价的影响是短期的。如果公司的基本面较差,股价估值又高,大股东减持可能会对公司的基本面造成长远的影响,也对于公司的股价造成负面的影响。对于这样的公司要非常的谨慎。

年后A股套现增长近四成

据业内人士分析,减持计划披露后并不能立刻就执行,发布减持计划和真正实施减持中间存在时间差,所以这些股东也不一定能在高价位套现,能否减持成功其实还取决于市场走势。

相较而言,在年前公布了减持计划,并在最近套现的股东,可谓真正的“高位套现”。

财联社记者根据Wind资讯统计得知,截至2月20日的公告,2月3日至2月19日期间,336家A股上市公司合计发生1010次减持,涉及股东合计569户,净卖出股份数合计12.46亿股,减持参考市值合计181.46亿元,相比去年节后13个工作日(2019年2月11日-2019年2月27日)减持参考市值130.97亿元,增幅38.55%(未考虑次新股陆续解禁影响)。

以公司为划分标准,世纪华通股东堪称“套现王”,其2位高管在2月4日-2月12日期间,合计减持1.4亿股,套现市值约合18.9亿元,遥遥领先其他股票;沃森生物、兆易创新、恩捷股份、三七互娱、亚光科技、康龙化成和视源股份等7只个股股东减仓市值均超过5亿元,其中多只股票近期创阶段或历史新高。

而按照上述336家公司在2月3日至2月19日期间,区间股价收盘最大涨幅排序,七成个股最大涨幅超过20%。

天华超净区间收盘最大涨幅最高,达113.33%;其次是安居宝、上海新阳、北特科技和亚光科技,区间收盘最大涨幅分别为99.38%、98.71%、80.08%和74.67%,雷科防务、常山北明等23只个股区间收盘最大涨幅超过50%。

而区间收盘最大涨幅排名前五的公司中,安居宝遭到深交所发函问询“是否存在为减持而炒作股价”;亚光科技则遭问询,要求说明是否存在内幕交易、操纵市场的情形。

董登新认为:“减持的价位和时间窗口很重要。我认为,如果是高位减持,是一种正常合理的市场行为,因为可能大股东和高管也认为市场对公司估值严重偏高,甚至离谱。相较之下,低位抛售则比较糟糕,相当于大股东和高管自己用脚投票,股民们应当高度关注。”

此外,董登新认为减持原因也很重要,但减持原因一般都不是很透明公开。其实一般情况下,大股东或高管减持,要么是因为缺钱,不惜代价要减持;要么就是估值太高要减持,其实并不差钱;也有可能是股东对于公司前景不看好,用脚投票。针对不同的减持情况要区别看待。大股东、高管如果能主动、详细、客观披露减持原因,是更负责、更诚信的,反而能够让投资者有一个定心丸,明白减持不是什么非正常原因导致的。

声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

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